LBO France et PAI seraient les mieux placés pour reprendre l'activité toiture de Lafarge
Vendredi 01 décembre 2006
Deux sociétés de capital-investissement, PAI Partners et LBO France, resteraient seules en course pour un éventuel rachat de l'activité toiture du groupe Lafarge (CA 2005 : 18,3 MdEUR, capitalisation boursière : 19,2 MdEUR) qui avait annoncé fin juin la cession éventuelle de cette activité, qui souffre depuis une dizaine d'années de la faiblesse du marché allemand de la construction. Les trois autres candidats en course (Carlyle, Bain Capital, et le groupe industriel autrichien Wienerberger) auraient été distancés. LBO France proposerait même un prix supérieur aux 2MdEUR auxquels est valorisée l'activité toiture qui a dégagé en 2005 un CA de 1,5 MdEUR pour 98 MEUR de résultat d'exploitation. Lafarge hésiterait cependant à choisir LBO France dont la candidature poserait des problèmes de concurrence à cause de sa participation dans Terreal.